เปิดโลกการลงทุนในกองทุน รวมทรัพย์ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์: กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs)

บทนำ

ในยุคที่ดอกเบี้ยต่ำและอัตราเงินเฟ้อสูง การลงทุนในกองทุนรวมทรัพย์ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) กำลังได้รับความนิยมเพิ่มขึ้น เนื่องจากมีโอกาสสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่าการลงทุนแบบดั้งเดิม เช่น เงินฝากหรือพันธบัตร นอกจากนี้ REITs ยังช่วยให้ผู้ลงทุนรายย่อยสามารถลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ได้โดยไม่ต้องลงทุนโดยตรง ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงและเพิ่มสภาพคล่อง

ทำความรู้จักกับ REITs

REITs เป็นกองทุนรวมที่ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์โดยเฉพาะ เช่น อาคารสำนักงาน อาคารชุด ห้างสรรพสินค้า และโรงแรม โดย REITs จะระดมทุนจากผู้ลงทุนจำนวนมากและนำเงินไปลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เหล่านี้ เมื่ออสังหาริมทรัพย์ที่ REITs ลงทุนมีรายได้จากการเช่าหรือขาย ก็จะนำมาจ่ายปันผลให้อผู้ลงทุน

ข้อดีของการลงทุนใน REITs

• โอกาสสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่า: REITs มีโอกาสสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่าการลงทุนแบบดั้งเดิม เนื่องจากอสังหาริมทรัพย์เป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้นตามเวลา
• กระจายความเสี่ยง: REITs ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หลายประเภท ซึ่งช่วยกระจายความเสี่ยงจากการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ใดๆ แห่งเดียว
• เพิ่มสภาพคล่อง: REITs จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งช่วยให้ผู้ลงทุนสามารถซื้อขายหน่วยลงทุนของ REITs ได้อย่างสะดวก
• ลดความเสี่ยง: การลงทุนผ่าน REITs ช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนโดยตรงในอสังหาริมทรัพย์ เช่น ค่าบำรุงรักษาและการว่างของอสังหาริมทรัพย์
• สิทธิประโยชน์ทางภาษี: REITs ได้รับการยกเว้นภาษีจากกำไรจากการขายอสังหาริมทรัพย์ และผู้ลงทุนใน REITs จะเสียภาษีจากเงินปันผลในอัตราที่ต่ำกว่าภาษีจากเงินฝาก

ข้อมูลสถิติและแนวโน้ม

• ในปี 2021 ตลาด REITs ทั่วโลกมีมูลค่า 2.3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ
• คาดการณ์ว่าตลาด REITs ทั่วโลกจะเติบโตด้วยอัตราเฉลี่ยต่อปี 7.3% ในช่วงปี 2022-2026
• ในประเทศไทย ตลาด REITs มีมูลค่า 1.7 แสนล้านบาท โดยมี REITs จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย 16 กอง

ประเภทของ REITs

REITs สามารถแบ่งออกเป็นประเภทต่างๆ ตามประเภทของอสังหาริมทรัพย์ที่ลงทุน เช่น

• REITs เชิงพาณิชย์: ลงทุนในอาคารสำนักงาน อาคารชุด ห้างสรรพสินค้า และโรงแรม
• REITs เชิงอุตสาหกรรม: ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่ใช้สำหรับการผลิตและการขนส่ง
• REITs ที่อยู่อาศัย: ลงทุนในอพาร์ตเมนต์และบ้านเช่า
• REITs โครงสร้างพื้นฐาน: ลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน เช่น ถนน ท่าเรือ และระบบสาธารณูปโภค

การประเมินมูลค่า REITs

เพื่อประเมินมูลค่าของ REITs นักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยต่างๆ เช่น

• อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E): เปรียบเทียบราคาหน่วยลงทุนของ REITs กับกำไรต่อหน่วย
• อัตราส่วนจ่ายปันผล (Dividend Yield): เปรียบเทียบเงินปันผลที่ REITs จ่ายกับราคาหน่วยลงทุน
• มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหน่วย (NAV): เปรียบเทียบราคาหน่วยลงทุนของ REITs กับมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของ REITs
• แนวโน้มการเจริญเติบโต: ประเมินโอกาสในการเติบโตในอนาคตของ REITs และอสังหาริมทรัพย์ที่ REITs ลงทุน

วิธีการลงทุนใน REITs

ผู้ลงทุนสามารถลงทุนใน REITs ได้โดยซื้อหน่วยลงทุนผ่านโบรกเกอร์หรือบริษัทหลักทรัพย์ นอกจากนี้ ผู้ลงทุนยังสามารถลงทุนใน REITs ผ่านกองทุนรวมที่ลงทุนใน REITs

กลยุทธ์การลงทุนที่มีประสิทธิภาพ

• ลงทุนใน REITs ที่หลากหลาย: กระจายความเสี่ยงโดยลงทุนใน REITs ที่แตกต่างกันทั้งประเภทอสังหาริมทรัพย์และที่ตั้งทางภูมิศาสตร์
• เลือก REITs ที่มีแนวโน้มการเจริญเติบโตที่แข็งแกร่ง: ลงทุนใน REITs ที่มีกิจการพื้นฐานที่แข็งแกร่ง การจัดการที่มีประสิทธิภาพ และอสังหาริมทรัพย์ที่มีคุณภาพ
• ซื้อเมื่อราคาถูกลง: ซื้อหน่วยลงทุนของ REITs เมื่อราคาถูกลงเนื่องจากภาวะตลาดหรือปัจจัยเฉพาะตัว
• ขายเมื่อราคาสูงขึ้น: ขายหน่วยลงทุนของ REITs เมื่อราคาสูงขึ้นเพื่อรับผลกำไร
• ใช้กลยุทธ์การถัวเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์: ลงทุนใน REITs เป็นประจำในระยะเวลาหนึ่ง ซึ่งช่วยลดผลกระทบจากความผันผวนของราคา

เคล็ดลับและเทคนิค

• ศึกษาข้อมูลก่อนลงทุน: ศึกษารายงานของ REITs อย่างละเอียดก่อนตัดสินใจลงทุน
• ติดตามข่าวสารของ REITs ที่ลงทุน: ติดตามข่าวสารที่เกี่ยวข้องกับ REITs ที่ลงทุนเพื่อให้ทราบถึงการเปลี่ยนแปลงสำคัญ
• ใช้คำสั่งซื้อขายแบบจำกัด: ใช้คำสั่งซื้อขายแบบจำกัดเพื่อกำหนดราคาที่คุณต้องการซื้อหรือขายหน่วยลงทุนของ REITs
• ใช้กราฟทางเทคนิค: ใช้กราฟทางเทคนิคเพื่อช่วยวิเคราะห์แนวโน้มราคาของ REITs
• ปรึกษาที่ปรึกษาด้านการลงทุน: ปรึกษาที่ปรึกษาด้านการลงทุนเพื่อรับคำแนะนำในการเลือก REITs และสร้างพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสม

เรื่องราวที่น่าสนใจ

• เรื่องที่ 1: นักลงทุนรายใหม่ซื้อหน่วยลงทุนของ REITs โดยไม่ได้ศึกษาข้อมูล เมื่อราคาของ REITs ตกลง นักลงทุนก็ตกใจและขายหน่วยลงทุนออกไปด้วยความสูญเสีย สิ่งนี้สอนให้เราศึกษาข้อมูลก่อนลงทุนและลงทุนในสิ่งที่เราเข้าใจ
• เรื่องที่ 2: นักลงทุนรายหนึ่งลงทุนใน REITs ที่ลงทุนในอาคารสำนักงาน เมื่อเกิดการระบาดใหญ่ของ COVID-19 และผู้คนเริ่มทำงานจากที่บ้าน REITs ที่ลงทุนในอาคารสำนักงานก็ได้รับผลกระทบอย่างหนัก ผลกำไรของ REITs ลดลงและราคาหน่วยลงทุนก็ตก นักลงทุนรายนี้ต้องขายหน่วยลงทุนออกไปด้วยความสูญเสีย สิ่งนี้สอนให้เราลงทุนใน REITs ที่หลากหลายและกระจายความเสี่ยง
• เรื่องที่ 3: นักลงทุนรายหนึ่งลงทุนใน REITs ที่ลงทุนในบ้านเช่า เมื่ออัตราดอกเบี้ยเริ่มสูงขึ้น ทำให้คนไม่สามารถซื้อบ้านได้มากเท่าเดิม ซึ่งทำให้ความต้องการเช่าบ้านเพิ่มขึ้น REITs ที่ลงทุนในบ้านเช่าจึงได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ผลกำไรของ REITs เพิ่มขึ้นและราคาหน่วยลงทุนก็สูงขึ้น นักลงทุนรายนี้ขายหน่วยลงทุนออกไปด้วยกำไร สิ่งนี้สอนให้เราติดตามข่าวสารและแนวโน้มเศรษฐกิจเพื่อหาโอกาสในการลงทุน

ข้อผิดพลาดทั่วไปที่ควรหลีกเลี่ยง

• ลงทุนโดยไม่ศึกษาข้อมูล: ลงทุนใน REITs โดยไม่ได้ศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับธุรกิจของ REITs และแนวโน้มอุตสาหกรรมอาจนำไปสู่ความสูญเสีย
• **ลงทุนใน REITs เพียงประเภ