ก้าวข้ามความกลัวสู่อิสรภาพทางการเงินด้วย DEBOR

DEBOR ย่อมาจาก Debt Equity Return on Book หรืออัตราส่วนผลตอบแทนจากส่วนผู้ถือหุ้นต่อหนี้สิน กำหนดขึ้นเพื่อเป็นเครื่องมือให้บริษัทต่างๆ ใช้ในการประเมินความเสี่ยงด้านการเงิน ซึ่งคำนวณได้จากการหารส่วนผู้ถือหุ้นด้วยหนี้สินแล้วนำไปคูณ 100

DEBOR เป็นตัวบ่งชี้ถึงความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้สินและรักษาระดับความมั่นคงทางการเงิน โดยยิ่งค่า DEBOR สูงเท่าไหร่ ก็ยิ่งแสดงว่าบริษัทมีความสามารถในการบริหารหนี้สินได้ดีมากขึ้นเท่านั้น

ประโยชน์ของการใช้ DEBOR

• ประเมินความเสี่ยงทางการเงิน: DEBOR ช่วยให้บริษัทสามารถประเมินความเสี่ยงด้านการเงินที่อาจเกิดขึ้นได้ในอนาคต และสามารถนำมาใช้ในการตัดสินใจทางการเงินต่างๆ เช่น การลงทุน การกู้ยืม การจ่ายปันผล
• เพิ่มความมั่นใจของนักลงทุน: นักลงทุนมักใช้ DEBOR เป็นตัวบ่งชี้ความน่าเชื่อถือและความมั่นคงของบริษัท ก่อนตัดสินใจลงทุน เพราะ DEBOR ที่สูงแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีความสามารถในการบริหารหนี้สินได้ดี และมีความเสี่ยงต่ำ
• เพิ่มอำนาจการต่อรอง: DEBOR ที่สูงสามารถช่วยให้บริษัทเพิ่มอำนาจในการต่อรองกับเจ้าหนี้และนักลงทุนได้ เพราะแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีความสามารถในการชำระหนี้สินได้ดี และมีสภาพคล่องทางการเงินที่มั่นคง

ตารางที่ 1: อัตราส่วน DEBOR ของบริษัทในกลุ่มอุตสาหกรรมต่างๆ

วิธีการคำนวณ DEBOR

DEBOR คำนวณได้จากสูตรดังนี้:

DEBOR = (ส่วนผู้ถือหุ้น / หนี้สิน) x 100

โดย:

• ส่วนผู้ถือหุ้น หมายถึงมูลค่าตามบัญชีของส่วนของผู้ถือหุ้นในบริษัท
• หนี้สิน หมายถึงมูลค่าตามบัญชีของหนี้สินทั้งหมดของบริษัท

ตัวอย่างการคำนวณ DEBOR

สมมติว่าบริษัท ABC มีส่วนของผู้ถือหุ้นมูลค่า 100 ล้านบาท และมีหนี้สินมูลค่า 50 ล้านบาท DEBOR ของบริษัท ABC จะเท่ากับ:

DEBOR = (100 ล้านบาท / 50 ล้านบาท) x 100 = 200%

ซึ่งหมายความว่าบริษัท ABC มีส่วนผู้ถือหุ้นสูงกว่าหนี้สินถึง 2 เท่า และมีความสามารถในการชำระหนี้สินได้ดี

กลยุทธ์ในการเพิ่ม DEBOR

บริษัทสามารถใช้กลยุทธ์ต่างๆ เพื่อเพิ่ม DEBOR ได้ เช่น:

• ลดหนี้สิน: บริษัทสามารถลดหนี้สินได้โดยการชำระหนี้คืน การรีไฟแนนซ์หนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงด้วยหนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า หรือโดยการออกหุ้นเพิ่มทุน
• เพิ่มส่วนผู้ถือหุ้น: บริษัทสามารถเพิ่มส่วนผู้ถือหุ้นได้โดยการเพิ่มกำไรที่เก็บไว้ การออกหุ้นเพิ่มทุน หรือโดยการรับเงินลงทุนจากนักลงทุน
• บริหารหนี้สินอย่างมีประสิทธิภาพ: บริษัทสามารถบริหารหนี้สินอย่างมีประสิทธิภาพได้โดยการกระจายหนี้สินให้หลากหลายประเภท มีระยะเวลาในการชำระหนี้ที่เหมาะสม และโดยการรักษาความสัมพันธ์ที่ดีกับเจ้าหนี้

ตารางที่ 2: ข้อดีและข้อเสียของการเพิ่ม DEBOR

ข้อควรระวังในการใช้ DEBOR

แม้ว่า DEBOR จะเป็นตัวบ่งชี้ทางการเงินที่มีประโยชน์ แต่ก็ควรใช้ด้วยความระมัดระวัง เพราะอาจมีข้อจำกัดบางประการ ได้แก่:

• ไม่คำนึงถึงปัจจัยอื่นๆ: DEBOR ไม่ได้คำนึงถึงปัจจัยอื่นๆ ที่อาจส่งผลต่อความเสี่ยงทางการเงินของบริษัท เช่น กระแสเงินสด สภาพคล่อง และความเสี่ยงของอุตสาหกรรม
• สามารถถูกบิดเบือนได้: DEBOR อาจถูกบิดเบือนได้โดยการปรับบัญชีทางบัญชีหรือการไม่ระบุหนี้สินบางประเภท
• ไม่สามารถเปรียบเทียบได้เสมอ: DEBOR ของบริษัทต่างๆ ไม่สามารถเปรียบเทียบได้โดยตรงเสมอไป เนื่องจากบริษัทมีโครงสร้างทุนที่แตกต่างกัน

ตารางที่ 3: เคล็ดลับในการใช้ DEBOR อย่างมีประสิทธิภาพ

การตัดสินใจทางการเงินที่ชาญฉลาดด้วย DEBOR

DEBOR เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการช่วยให้บริษัทประเมินความเสี่ยงทางการเงินและตัดสินใจทางการเงินที่ชาญฉลาด บริษัทที่สามารถรักษา DEBOR ไว้ในระดับที่สูงได้ จะมีความได้เปรียบในแง่ของความมั่นคงทางการเงินและความน่าดึงดูดต่อนักลงทุน

หากคุณกำลังแสวงหาอิสรภาพทางการเงินและความมั่นคงในอนาคต การใช้ DEBOR อย่างมีประสิทธิภาพจะช่วยให้คุณก้าวข้ามความกลัวและบรรลุเป้าหมายทางการเงินของคุณได้